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發(fā)端于硅谷銀行的美國銀行業(yè)風(fēng)波仍在持續(xù)發(fā)酵。

(資料圖)

當(dāng)?shù)貢r間5月1日，在流動性危機中苦苦掙扎許久的第一共和銀行被加利福尼亞州金融保護和創(chuàng)新部（DFPI）關(guān)閉。DFPI指定美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）接管第一共和銀行，F(xiàn)DIC接受了來自摩根大通的收購要約，由摩根大通承接第一共和銀行的全部存款和大部分資產(chǎn)。

成立于1985年的第一共和銀行關(guān)閉前在美國8個州擁有84個分支機構(gòu)。盡管資產(chǎn)規(guī)模與已經(jīng)破產(chǎn)的硅谷銀行相近，但不同于后者，第一共和銀行擁有較為健康的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。這也是在硅谷銀行破產(chǎn)風(fēng)險擴散后，深受流動性危機困擾的第一共和銀行能夠獲得美國大型銀行救助的重要原因。

然而，外部資金的注入并沒有改變第一共和銀行因為存款快速流失而陷于流動性危機的現(xiàn)實，反而是因為需要依靠外部資金支持維系運營的情況，將第一共和銀行的負(fù)債成本大幅拉升。短時間內(nèi)，低成本資金大量流出，而流入的資金成本又偏高，第一共和銀行的負(fù)債壓力持續(xù)攀升。

依靠外部資金支持維系運營暴露了第一共和銀行存在的問題。獲得外部流動性支持一方面意味著其所面臨的同業(yè)融資風(fēng)險會上升；另一方面也代表著第一共和銀行已經(jīng)很難依靠自身“造血”能力扭轉(zhuǎn)頹勢。

雖然來自美國大型銀行的救助性存款幫助第一共和銀行躲過了最初的危機，但需要依賴外部流動性支持而生存，卻又無力長期負(fù)擔(dān)外部流動性支持的高成本，最終還是使得第一共和銀行走向倒閉。

在這場風(fēng)波中，我們需要思考的是，流動性之于商業(yè)銀行，到底有多重要。

流動性是商業(yè)銀行以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的能力，是商業(yè)銀行的生命線。保持適度的流動性是商業(yè)銀行流動性管理所追求的目標(biāo)，也是三性原則的重要內(nèi)容。

最新公布的2023年一季報數(shù)據(jù)顯示，我國上市銀行在流動性方面始終保持著較為健康的發(fā)展態(tài)勢。但作為具有經(jīng)營風(fēng)險的機構(gòu)，銀行業(yè)始終不能忽視流動性風(fēng)險管理。

做好流動性風(fēng)險管理，需要商業(yè)銀行建立健全相應(yīng)風(fēng)險管理體系。完備的流動性風(fēng)險管理體系要求商業(yè)銀行具有明確的職能人員分工、順暢的信息報告路線和有效的風(fēng)險監(jiān)測識別體系，并有相配套的管理考核機制。這就需要商業(yè)銀行根據(jù)自身情況制定符合自身特點的管理制度和考核制度，流動性風(fēng)險管理職能人員要自上而下做好本職工作，持續(xù)關(guān)注流動性風(fēng)險狀況，及時發(fā)現(xiàn)、報告并處理出現(xiàn)的流動性風(fēng)險。定期組織開展流動性風(fēng)險壓力測試及流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃的測試和評估，根據(jù)測試結(jié)果及時對管理策略進行調(diào)整。

做好流動性風(fēng)險管理，需要商業(yè)銀行堅持管理思路的與時俱進。在互聯(lián)網(wǎng)時代，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行經(jīng)營管理帶來沖擊的負(fù)面輿情的傳播速度，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于在不利于經(jīng)營發(fā)展的因素出現(xiàn)后，監(jiān)管及商業(yè)銀行自身的應(yīng)對和處理速度。數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理提出了更高要求。這就需要商業(yè)銀行審時度勢，根據(jù)外部環(huán)境的發(fā)展變化，對管理思路和管理制度進行動態(tài)調(diào)整。在風(fēng)險可控的情況下，縮短決策鏈條，提高決策效率。

做好流動性風(fēng)險管理，需要商業(yè)銀行穩(wěn)定并多元化拓展融資渠道。第一共和銀行倒閉前的自救和他救，都有值得思考和借鑒的內(nèi)容。對于信心比黃金更重要的銀行業(yè)而言，急劇升溫的市場恐慌情緒和隨之而來的信心危機，足以摧毀一家經(jīng)營尚可的中型銀行。因此，穩(wěn)定投資者信心是商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的必修課。足夠穩(wěn)定的融資來源和較為豐富的融資渠道是讓投資者對銀行經(jīng)營保持信心的關(guān)鍵。這就需要商業(yè)銀行準(zhǔn)確判斷自身融資需求狀況，對融資可得來源有清晰的把握。加強負(fù)債品種、期限、交易對手、幣種、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理和融資渠道管理。保有足夠數(shù)額的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)。合理發(fā)展的同業(yè)業(yè)務(wù)能夠讓商業(yè)銀行在遇到危機時得到支持，但同業(yè)業(yè)務(wù)需要堅持適度原則，避免形成過度依賴。

（文章來源：金融時報）